中國經(jīng)濟(jì)改革開放30年，經(jīng)濟(jì)高速增長，國民財(cái)富迅速積累，財(cái)富管理與財(cái)富傳承的市場需求逐漸升溫。信托投資憑借特有的制度優(yōu)勢和靈活的業(yè)務(wù)模式，其資產(chǎn)管理規(guī)模目前已經(jīng)超過公募基金行業(yè)、直追保險(xiǎn)業(yè)，成為中國金融行業(yè)的最大“黑馬”。

為幫助廣大投資者更好地認(rèn)識信托行業(yè)，并與信托公司建立良好的溝通、交流橋梁，10月29日，由中國銀監(jiān)會非銀部指導(dǎo)，中國信托業(yè)協(xié)會主辦，中國財(cái)經(jīng)第一門戶東方財(cái)富網(wǎng)承辦的“認(rèn)知信托成就財(cái)富——中國信托業(yè)投資者教育系列活動”正式拉開帷幕。作為活動的重要組成部分，“信以致遠(yuǎn)創(chuàng)新信托——中國信托業(yè)高管訪談節(jié)目”將通過與企業(yè)高管的面對面訪談，全方位展現(xiàn)優(yōu)秀信托公司的企業(yè)文化和經(jīng)營理念，讓更多投資者走進(jìn)信托、了解信托。在本期節(jié)目中，中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司總經(jīng)理?xiàng)钭岳恚邮芰藮|方財(cái)富網(wǎng)專訪。

信托在財(cái)富管理市場占有重要地位

東方財(cái)富網(wǎng)：今年是外貿(mào)信托25周年慶。2011年數(shù)據(jù)顯示外貿(mào)信托資產(chǎn)管理規(guī)模位居行業(yè)第二，業(yè)績十分出色。回顧公司的發(fā)展歷程，外貿(mào)信托取得的最大成就是什么？

楊自理：這25年來我們走了很多的彎路，但是也有很多的成績，我覺得最大的成就是我們這些年來，建立和完善了我們的制度和流程。尤其是風(fēng)險(xiǎn)管控制度和流程。另一個(gè)成績是我們對人才的招聘和培養(yǎng)。這么多年來，公司最大的財(cái)富是我們培養(yǎng)了一批對公司發(fā)展非常有用的人才。

東方財(cái)富網(wǎng)：您是如何看待本次信托業(yè)投資者教育活動的主題“認(rèn)知信托成就財(cái)富”？

楊自理：信托應(yīng)該是一種財(cái)富管理方式，一種主要的財(cái)富管理方式。可能在以前，我們中國人對信托這種財(cái)富管理方式了解得比較少，但是隨著這幾年財(cái)富的積累，信托業(yè)務(wù)規(guī)模的做大，大家越來越了解信托。可能對今后我們國內(nèi)的財(cái)富管理，我覺得信托會占有越來越重要的地位。

勇于創(chuàng)新才能應(yīng)對市場變化

東方財(cái)富網(wǎng)：在2011年，外貿(mào)信托首設(shè)財(cái)富管理中心，提出了“五行財(cái)富”的財(cái)富管理品牌，您能為我們介紹一下它這一年來的運(yùn)營情況嗎？

楊自理：“五行財(cái)富”這個(gè)品牌的創(chuàng)立主要是基于人的不同需求和愛好，不同的對除了財(cái)富之外生活的追求。五行的概念，實(shí)際上是中國傳統(tǒng)的物質(zhì)觀。實(shí)際上世界上所有的物質(zhì)都可以分為“金水木火土”，這五類應(yīng)該是五大元素。我們用“五行”，一個(gè)是把客戶進(jìn)行分類，根據(jù)客戶的特點(diǎn)進(jìn)行分類。另一個(gè)根據(jù)不同的客戶來制定不同的服務(wù)方案。“金”我們是代表進(jìn)取型的客戶，“水”是代表平衡型的客戶，“木”是代表成長型的客戶，“火”是代表激進(jìn)型的客戶，“土”是代表穩(wěn)定型的客戶。同時(shí)我們對每種元素制定了一類服務(wù)內(nèi)容，我們對“金”類的客戶，提供的是投資理財(cái)?shù)姆?wù)，就是普通的、簡單的、直接的投資理財(cái)，好比就是說購買信托產(chǎn)品，購買債券、基金、投資黃金這種咨詢服務(wù)。對于“水”，對于平衡型的客戶，我們提供的是，進(jìn)一步提供收藏，也是一種投資，但是一種更高級的投資理財(cái)方式，就像古董、藝術(shù)品收藏，這也是一種投資理財(cái)，但是是一種比較高級的投資理財(cái)方式吧。給客戶提供投資理財(cái)收藏的服務(wù)，是對“水”型的客戶。“木”是成長型的客戶，所以我們提供的是子女教育的咨詢和服務(wù)。“火”對應(yīng)的是激進(jìn)型客戶，對這類客戶，我們提供運(yùn)動服務(wù)。“土”對應(yīng)的是穩(wěn)健型的客戶，對這類客戶我們主要是提供健康養(yǎng)生咨詢和服務(wù)。應(yīng)該說我們金木水火土這五種類型的客戶，從數(shù)量上、從需求上來說是有區(qū)別的。從我們的觀察，“土”型的客戶，就是穩(wěn)健型的客戶相對比較多，他們最需要的是提供健康養(yǎng)生的增值服務(wù)。其次就是“木”型的客戶，他們需要的是提供子女教育的增值服務(wù)。再次的就是投資理財(cái)，就是激進(jìn)型的客戶，還有“水”型的客戶，我們?yōu)樗麄兲峁┦詹氐淖稍兎?wù)。

東方財(cái)富網(wǎng)：作為財(cái)富管理市場的老牌信托公司，外貿(mào)信托所具有的優(yōu)勢是什么？我們?nèi)绾胃鶕?jù)市場形勢確立自身的公司規(guī)劃？

楊自理：我們的優(yōu)勢主要是我們比較全面吧。全面主要是三個(gè)方面，第一個(gè)我們的產(chǎn)品比較有競爭優(yōu)勢，競爭優(yōu)勢主要有三個(gè)方面，產(chǎn)品的安全性、收益性和流動性，我們產(chǎn)品三個(gè)方面應(yīng)該是做的相對比較均衡，比較好的。第二個(gè)我們有一個(gè)訓(xùn)練有素的專業(yè)化的營銷隊(duì)伍，能給客戶提供比較專業(yè)的服務(wù)。第三方面是我們有一個(gè)比較完善的IT系統(tǒng)，IT系統(tǒng)在信托理財(cái)服務(wù)方面占有非常重要的方面，只有有一個(gè)完善的系統(tǒng)，我們才能給客戶提供一個(gè)比較完善的服務(wù)。

中國這個(gè)市場，政策在不斷的變化，市場也在不斷的變化，客戶在不斷的成長，客戶的需求也在不斷的變化，所以信托必須不斷創(chuàng)新，只有不斷的創(chuàng)新才能滿足客戶不斷變化的需求，才能應(yīng)對市場不斷的變化。

實(shí)際上我們每年都要滾動修訂未來的三年發(fā)展規(guī)劃，每年修訂一次。比如說今年修訂的是，我們做的是2013—2015年的發(fā)展規(guī)劃，明年再做就是2014—2016年的發(fā)展規(guī)劃了，這樣我們能夠至少看三年，也不至于盲目的往前走。我們做規(guī)劃的時(shí)候要分析形勢，不僅分析目前，當(dāng)年的市場形勢變化，也要分析未來幾年的市場形勢的變化，這樣讓我們做的工作計(jì)劃更有戰(zhàn)略性，這是一方面。另一方面我們在研究方面投入比較大的，我們目前有三個(gè)研究部門，一個(gè)研究部門叫戰(zhàn)略研究部，專門研究公司的發(fā)展戰(zhàn)略的。第二個(gè)部門叫金融產(chǎn)品研究部，我們是專門研究金融產(chǎn)品的，比較具體一些。第三個(gè)是房地產(chǎn)信托研究部，主要是研究房地產(chǎn)這個(gè)領(lǐng)域的信托業(yè)務(wù)的發(fā)展。我們?yōu)槭裁磳ｉT對房地產(chǎn)信托領(lǐng)域成立研究部呢？因?yàn)榉康禺a(chǎn)是在信托業(yè)務(wù)里面占有很重要的一席之地。

從風(fēng)控來說，我們是多個(gè)方面進(jìn)行管理的。第一個(gè)方面，從事前來看，對每一個(gè)項(xiàng)目要制定非常完善的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，當(dāng)然包括擔(dān)保、抵押，包括項(xiàng)目的管理，有的項(xiàng)目，大的項(xiàng)目要派人去管理的，不論是投資性的項(xiàng)目還是融資性的項(xiàng)目，如果這個(gè)項(xiàng)目比較大、比較重要，我們都要派人參與管理的，這樣比較好的能夠控制項(xiàng)目過程的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楹芏囗?xiàng)目在做計(jì)劃的時(shí)候，可能項(xiàng)目是個(gè)好項(xiàng)目，但是有可能在執(zhí)行過程中，在操作過程中會出現(xiàn)偏差，我們有人在現(xiàn)場，就能夠經(jīng)常參與他的工程的施工和建設(shè)，了解施工的進(jìn)度和銷售情況，出現(xiàn)了問題，我們及時(shí)采取措施。第二方面，是我們有后臺監(jiān)控部門，剛才我說的參與項(xiàng)目管理是我們的業(yè)務(wù)部門，除了業(yè)務(wù)部門參與項(xiàng)目的管理以外，我們還有一個(gè)后臺監(jiān)控部門，后臺監(jiān)控部門每個(gè)月都要到我們所投融資的項(xiàng)目去巡視一遍，檢查項(xiàng)目的進(jìn)度，項(xiàng)目的工程質(zhì)量、項(xiàng)目的銷售情況，是不是和我們最初報(bào)審時(shí)候的情況一致，如果出現(xiàn)了問題，就會要求業(yè)務(wù)部門及時(shí)采取措施。這兩方面的措施，使得我們的項(xiàng)目風(fēng)控到迄今為止，沒有出現(xiàn)一單風(fēng)險(xiǎn)事故。應(yīng)該說我們這套制度還是比較完善的。

東方財(cái)富網(wǎng)：今年4月，中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司獲銀監(jiān)會批準(zhǔn)，取得股指期貨交易業(yè)務(wù)資格，您能談?wù)剬Υ说目捶▎幔?/p>

楊自理：我們公司做證券業(yè)務(wù)做得比較多了。但是證券業(yè)務(wù)最大的問題就是風(fēng)險(xiǎn)不可控，因?yàn)槭袌鑫覀儧]法控制。最近好幾年連續(xù)熊市，我們的管理水平再高，實(shí)際上投資收益往往大部分都是負(fù)數(shù)，給投資人很難實(shí)現(xiàn)正的回報(bào)。股指期貨推出來以后給我們解決了這個(gè)問題，因?yàn)楣芍钙谪浭沟梦覀兛梢宰鰧_，有了股指期貨做對沖以后，即使市場不好，長時(shí)間下跌，我們一樣能夠給投資人實(shí)現(xiàn)正收益。所以我覺得股指期貨的推出，對我們證券投資類的信托業(yè)務(wù)意義重大。

期望行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展

東方財(cái)富網(wǎng)：您如何展望中國信托業(yè)的未來發(fā)展？

楊自理：應(yīng)該說信托業(yè)最近十年發(fā)展是非常迅猛的，這么快的速度應(yīng)該是超出了我們大家的預(yù)期。未來是不是還會保持這么快的速度發(fā)展，我是有疑問的。但是我覺得重要的是健康的發(fā)展，速度我覺得慢一點(diǎn)，能夠健康穩(wěn)健的發(fā)展，這應(yīng)該是更好的，對大家都有利的。有可能我覺得明年，未來幾年信托業(yè)的資產(chǎn)管理、資產(chǎn)規(guī)模的增長，要慢下來。慢下來我覺得是必然的，因?yàn)榈搅诉@么大的體量、這么大的規(guī)模，再保持這么高的速度增長，是不現(xiàn)實(shí)的。但是信托業(yè)既然走到今天，既然發(fā)展到了6萬多億的規(guī)模，應(yīng)該說是在中國的金融市場已經(jīng)占有了一席重要的地位。這個(gè)地位就是不會是被顛覆的，不會改變的。應(yīng)該是信托理財(cái)已經(jīng)進(jìn)入了千家萬戶，和我們廣大人民生活息息相關(guān)了。它在廣大老百姓投資理財(cái)里面占有的地位是越來越重要了。雖然將來還會有很多的波折，我們以前有五次整頓、六次整頓，將來也有可能會有整頓，但是道路是曲折的，前途是光明的。

對于廣大投資者，我是覺得我很高興，能夠給你們提供服務(wù)，我希望我們的產(chǎn)品能夠一直是穩(wěn)健的，能給大家?guī)碡S厚的回報(bào)。但是也請大家在選擇產(chǎn)品的時(shí)候，能夠多分析、多思考。因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在信托公司多了，信托產(chǎn)品也越來越多了，難免良莠不齊，這里面不是說沒有風(fēng)險(xiǎn)的。應(yīng)該說大部分產(chǎn)品都是好的，但是也會有些產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)的，希望大家選產(chǎn)品的時(shí)候能夠慎重。當(dāng)然了，我們?nèi)魏瓮顿Y都是有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)都是要自擔(dān)的。但是唯一的我希望我們外經(jīng)貿(mào)信托給大家提供的產(chǎn)品，都是穩(wěn)健的，都能給大家?guī)碚找妫x謝大家。

業(yè)界寄語

中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司總經(jīng)理?xiàng)钭岳恚?/strong>